因為還原失氧組成許多出氣孔，鐵粉在光學顯微鏡下觀察團形近海棉而出名，海綿鐵的特性是含碳量低（＜1％），并存放了鐵礦石中的脈石；這種特點使其不適合規(guī)模性用以轉爐煉鐵，只適合取代廢舊鋼材做為電爐煉鋼的材料。

  直接還原法分氣基法和煤基法兩類；前面一種是用燃氣經裂化產出率H2和CO汽體，做為還原劑，在豎爐、罐式爐或循環(huán)流化床內將鐵礦砂中的化合物還原成海綿鐵，關鍵有Midrex法、HYLⅢ法、FIOR法等。后面一種是用煤作還原劑，在水泥回轉窯、隧道窯等機器設備內將鐵礦砂中的化合物還原。

  直接還原法的優(yōu)點有：（1）步驟短，直接還原鐵加電爐煉鋼；（2）無須焦碳，不會受到主焦煤缺乏的危害；（3）環(huán)境污染少，撤銷了交流、煅燒等工藝流程；（4）海綿鐵中硫、磷等危害殘渣與稀有金屬含水量低，有益于加熱爐鍛練高品質合金結構鋼。